Vertragsgestaltung im M&A Geschäft

Kursüberblick

Im M&A-Geschäft ist die Vertragsgestaltung von zentraler Bedeutung, um Risiken zu minimieren und den Erfolg der M&A-Transaktion zu sichern. Kaufpreisregelungen, Earn-out-Klauseln und Garantien müssen präzise festgelegt werden, um unerwartete Kosten zu vermeiden. Ebenso wichtig ist die Verwertung der Ergebnisse aus der Due Diligence: Diese beeinflussen nicht nur die Verhandlungsbasis, sondern auch die Definition von Haftungs- und Risikoverteilungen.

Verschaffen Sie sich im Kurs einen Überblick über die Signing und Closing Phasen in der M&A-Transaktion, bei denen es auf rechtliche Genauigkeit und saubere Übergaben ankommt. Fundierte Erfahrungen aus der M&A-Praxis unserer Experten liefern Ihnen hilfreiche Tipps für die Vertragsgestaltung.

Kursinhalte

Vorvertragsphase

• Willenserklärung abgeben (Letter of Intent)

• Memorandum of Understanding erstellen

• Wesentliche Punkte mithilfe eines Term-Sheets festhalten

Passende Kaufpreisregelungen treffen

• Fixer Preis (Locked Box)

• Variabler Preis - Anpassung auf Basis von Closing Accounts

• „Earn-in” / „Earn-out”

Risikofaktoren nach Vertragsunterzeichnung

• Gewährleistungen und Garantien bei Unternehmenstransaktionen

• Verletzungen der Gewährleistungen und die Rechtsfolgen

• Aufschiebende oder auflösende Bedingungen im M&A-Vertrag

Ergänzende Bestimmungen zu Signing und Closing im M&A-Vertrag

• Escrow-Regelungen im Vertrag durchsetzen

• MAC -Klausel (Material Adverse Change) vertraglich gestalten

• Covenants festlegen

Weiter Programmpunkte des Seminars

• Verwertung der Due-Diligence Ergebnisse im M&A Vertrag

• Vertraulichkeit und Pressemitteilungen

• Rechtswahl, Gerichtsstandsvereinbarung, Schiedsklausel bestimmen